Le mot cash flow est un mot anglais qui signifie en français les flux de liquidités que l'entreprise génère de ses activités. En d'autres termes, c'est de l'argent liquide qui reste dans l'entreprise en déduisant toutes les charges réellement décaissées. C'est pour cela, Il constitue un bon indicateur pour les banques de la solvabilité de l'entreprise.
Le cash flow est un terme financier souvent confondu avec le résultat de l'exercice qui, lui, est un terme comptable. En fait, pour le calculer on peux procéder de deux façon différentes :
Exemple de calcul de cash flow :
Prenons l'exemple d'une entreprise qui a le compte de résultats suivant :
Produits :
Chiffre d'affaires .................30 000
Productions immobilisées .......10 000 (produits non encaissables)
Charges :
Achats .................................20 000
Services et biens divers ...........3 000 2 500
Amortissements ......................2 500 3 000(charges non décaissables)
Rémunérations ........................2 000
Première méthode :
Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables
Cash flow = 30 000 - 20 000 - 2 500 - 2 000 = 5 500 Euro
Deuxième méthode :
Cash flow = resultat de l'exercice + les charges non décaissables - produits non encaissables
Résultat de l'exercice = Total des produits - Total des charges = (30 000+10 000) - (20 000+3000+2 500+ 2 000) = 12 500 Euro
Cash flow = 12 500 + 3 000 - 10 000 = 5 500 Euro
Le cash flow est un terme financier souvent confondu avec le résultat de l'exercice qui, lui, est un terme comptable. En fait, pour le calculer on peux procéder de deux façon différentes :
- Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables
- On peut le calculer aussi en partant du résultats de l'exercice auquel on ajoute les charges non décaissables (ce sont des charges qu'on déduit comptablement en tant que charges mais qui reste toujours dans la caisse de l'entreprise tels que les amortissements) et on en soustrait les produits non encaissables (ce sont des produits mais qui ne se traduisent pas à une entrée d'argent liquide telle que la production immobilisée qui n'est pas destinée à la vente mais assimilée à un investissement).
Exemple de calcul de cash flow :
Prenons l'exemple d'une entreprise qui a le compte de résultats suivant :
Produits :
Chiffre d'affaires .................30 000
Productions immobilisées .......10 000 (produits non encaissables)
Charges :
Achats .................................20 000
Services et biens divers ...........
Amortissements ......................
Rémunérations ........................2 000
Première méthode :
Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables
Cash flow = 30 000 - 20 000 - 2 500 - 2 000 = 5 500 Euro
Deuxième méthode :
Cash flow = resultat de l'exercice + les charges non décaissables - produits non encaissables
Résultat de l'exercice = Total des produits - Total des charges = (30 000+10 000) - (20 000+3000+2 500+ 2 000) = 12 500 Euro
Cash flow = 12 500 + 3 000 - 10 000 = 5 500 Euro
